利欧股份：2023年前三季度盈利21.06亿元 同比扭亏

中证智能财讯 利欧股份（002131）10月31日披露2023年三季报。2023年前三季度，公司实现营业总收入156.79亿元，同比增长3.48%；归母净利润21.06亿元，同比扭亏；扣非净利润2.17亿元，同比增长13.16%；经营活动产生的现金流量净额为-1.90亿元，上年同期为-338.79万元；报告期内，利欧股份基本每股收益为0.3117元，加权平均净资产收益率为16.57%。

报告期内，公司合计非经常性损益为18.89亿元，持有交易性金融资产负债产生的公允价值变动损益以及投资收益为24.77亿元。

以10月30日收盘价计算，利欧股份目前市盈率（TTM）约为8.67倍，市净率（LF）约为1.09倍，市销率（TTM）约为0.72倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

根据三季报，公司第三季度实现营业总收入44.58亿元，同比下降16.35%，环比下降26.02%；归母净利润1.87亿元，同比增长118.18%，环比下降85.84%；扣非净利润5203.86万元，同比下降63.77%，环比下降50.81%。

资料显示，公司主营业务分为机械制造业务和数字营销业务两部分。

2023年前三季度，公司毛利率为7.66%，同比下降0.06个百分点；净利率为13.36%，较上年同期上升13.91个百分点。从单季度指标来看，2023年第三季度公司毛利率为8.93%，同比上升0.92个百分点，环比上升1.15个百分点；净利率为4.13%，较上年同期上升23.44个百分点，较上一季度下降17.71个百分点。

数据显示，2023年前三季度公司加权平均净资产收益率为16.57%，较上年同期增长17.20个百分点；公司2023年前三季度投入资本回报率为13.43%，较上年同期增长14.21个百分点。

2023年前三季度，公司经营活动现金流净额为-1.90亿元，同比减少1.87亿元；筹资活动现金流净额8.67亿元，同比增加14.91亿元；投资活动现金流净额4.52亿元，上年同期为13.93亿元。

进一步统计发现，2023年前三季度公司自由现金流为12.97亿元，上年同期为-7.36亿元。

2023年前三季度，公司营业收入现金比为119.59%，净现比为-9.02%。

2023年前三季度，公司期间费用为9.17亿元，较上年同期增加808.81万元；但期间费用率为5.85%，较上年同期下降0.15个百分点。其中，销售费用同比增长12.53%，管理费用同比增长7.87%，研发费用同比下降19.3%，财务费用由去年同期的1577.12万元变为-2995.95万元。

资产重大变化方面，截至2023年三季度末，公司货币资金较上年末增加129.26%，占公司总资产比重上升6.01个百分点；应收账款较上年末增加11.44%，占公司总资产比重下降2.70个百分点；交易性金融资产较上年末减少1.83%，占公司总资产比重下降1.76个百分点；其他非流动金融资产较上年末增加28.49%，占公司总资产比重上升1.28个百分点。

负债重大变化方面，截至2023年三季度末，公司短期借款较上年末增加64.92%，占公司总资产比重上升2.86个百分点，主要系本期银行借款增加；递延所得税负债较上年末增加42.03%，占公司总资产比重上升1.13个百分点；应付账款较上年末增加11.07%，占公司总资产比重下降1.22个百分点；应付票据较上年末增加27.90%，占公司总资产比重上升0.11个百分点。

在偿债能力方面，公司2023年三季度末资产负债率为42.05%，相比上年末上升2.03个百分点；有息资产负债率为12.86%，相比上年末上升3.60个百分点。

2023年前三季度，公司流动比率为1.87，速动比率为1.76。

三季报显示，2023年三季度末公司十大流通股东中，新进股东为汪双全，取代了上半年末的陈于文。在具体持股比例上，广发证券股份有限公司、中证500交易型开放式指数证券投资基金、广发中证传媒交易型开放式指数证券投资基金、周兰云、江富琴持股有所上升，香港中央结算有限公司持股有所下降。

筹码集中度方面，截至2023年三季度末，公司股东总户数为21.15万户，较上半年末增长了4644户，增幅2.24%；户均持股市值由上半年末的7.51万元下降至7.25万元，降幅为3.46%。

指标注解：

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。